Si estás pensando en invertir en un negocio, es fundamental que sigas un enfoque lógico para evaluar todos los aspectos relevantes de la empresa. A continuación, te explico los pasos que debes seguir y por qué tienen sentido en este orden:
1. Conoce el Negocio y su Origen
Es lógico comenzar por entender el negocio porque necesitas saber en qué estás invirtiendo. Comprender qué hace la empresa, su historia y cómo ha llegado hasta donde está te dará un contexto crucial sobre su estabilidad, trayectoria y la industria en la que opera.
2. Analiza su Comportamiento en Tiempos de Crisis
Una vez que entiendes el negocio, es lógico observar cómo ha reaccionado ante situaciones difíciles. Esto te permitirá evaluar su capacidad de adaptación y resistencia frente a crisis económicas o desafíos inesperados. Una empresa que sabe mantener su rumbo en tiempos difíciles es más probable que sobreviva y prospere a largo plazo.
3. Evalúa al Equipo Directivo
Después de analizar el comportamiento de la empresa en tiempos de crisis, tiene sentido evaluar al equipo directivo. Ellos son los que toman las decisiones estratégicas. Un equipo con experiencia y buen historial en la gestión de la empresa puede ser determinante para su éxito futuro.
4. Identifica la Ventaja Competitiva
Es lógico identificar la ventaja competitiva de la empresa después de evaluar su equipo directivo porque una ventaja sostenible en el mercado generalmente proviene de decisiones estratégicas acertadas. Saber en qué se diferencia la empresa de sus competidores te permitirá entender su capacidad para mantener y aumentar su cuota de mercado.
5. Proyecta el Crecimiento a 5 Años
Después de conocer el negocio, su comportamiento en crisis, su equipo directivo y su ventaja competitiva, es lógico proyectar su crecimiento a cinco años. Esto te ayudará a visualizar su futuro potencial basándote en su posición actual, su estrategia de mercado y las oportunidades que tiene por delante.
6. Examina su Estrategia de Adquisiciones
Considerar la estrategia de adquisiciones después de proyectar el crecimiento es lógico porque las adquisiciones pueden ser una forma clave de impulsar ese crecimiento. Analizar si la empresa ha realizado adquisiciones estratégicas bien integradas puede mostrarte si sabe aprovechar oportunidades para expandirse y diversificarse.
7. Realiza una Valoración y Modelo Financiero
Es lógico valorar la empresa después de haber evaluado su crecimiento y estrategia de adquisiciones porque necesitarás saber cuánto vale realmente. Utilizar modelos financieros para comparar el precio actual con el valor intrínseco de la empresa te ayudará a determinar si es una oportunidad de compra o está sobrevalorada.
8. Entiende por Qué Están Baratas
Una vez que has hecho una valoración, tiene sentido analizar por qué las acciones están baratas. A veces, el mercado puede tener percepciones erróneas o sobreestimar ciertos riesgos. Comprender estas razones te permitirá identificar si se trata de una oportunidad de inversión atractiva.
9. Considera los Riesgos
Finalmente, es lógico considerar los riesgos porque, incluso si todo lo demás parece positivo, siempre hay factores que podrían afectar tu inversión. Evaluar los riesgos, como la competencia, los cambios en el mercado o la dependencia de pocos clientes, te ayudará a tomar una decisión más informada sobre si puedes asumirlos o no.
Siguiendo estos pasos en este orden lógico, obtendrás una visión completa y coherente de la empresa, lo que te permitirá tomar una decisión de inversión más segura y fundamentada.